项目款项的时间管理
企业投资的最为主要的动机在于获取投资收益，这也是企业活动的终极目的，收益的产生源自现金的流出，历经一段时间之后出现现金的流入，现金流入与现金流出的差值便是收益。在实际现金流入的进程中，流入并非是一次性的，而是在不同的时间点进行流入的，如此一来便产生了货币的时间价值。
货币的时间价值，在当下企业管理里，是一个相当重要的概念。合理运用货币的时间价值，不但可让企业获取充足的、能够用于再投资的现金流入，而且会使资金在周转进程中，发挥出更大的经济效益。
从项目管理的角度来讲，通常情况下，各项目的收款并非一次性结清，而是分阶段付款，身为管理者得知晓现金流入情形；在财务管理角度而言，众人皆知“现金流量为王”，由此可知及时的现金流入意义重大；从货币管理的角度来看，就应运而生了货币收款的时间管理需求与要求。
究竟是何种货币具备着时间价值呢，它到底应当怎样去计算呢，还有在项目收款之时要怎样进行合理运用呢？
货币时间价值，是指一定量资金，在不同时点上，价值量存在的差额。它所反映的是，因时间因素起作用，致使现在的资金，高于将来某个时期同等数量的资金，存在的差额，或者资金随时间推延具备的增值能力。在理解货币时间价值时，我们要留意两点：其一，货币时间价值是在没有风险以及没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率，要是社会上存在风险和通货膨胀，我们还得把它们考虑进去。首先，单位货币在不同的时间点价值不同，其次，货币收支处于不同时间点时，要换算到一个相同的时间点上，才可开展比较以及跟计算有关的操作。所以，我们不能把处于不同时间点的资金直接进行简单比较，而是要把资金换至同一时间点之后再作比较。
一方面，货币的时间价值于企业财务管理里直接形成为利息或纯收益样式上的增值，而另一方面，客观上必定存有一个资金随时间增长的速率，该速率能够当作不同时间点当中资金的换算率，这般的换算率便是计算资金时间价值的尺度，关于这一侧面之尺度存在两种，其一为银行利率，其二为动态投资收益率 。
因为货币时间价值是客观存在着的，所以，在企业的各项经营活动当中，就应当充分去考虑到货币时间价值。货币要是闲置不用是不会产生时间价值的，同样地，一个企业在经过一段时间的发展之后，肯定会赚得比原始投资额更多的资金，闲置的资金不会增值，并且还可能随着通货膨胀而贬值，所以企业必须好好地利用资金时间价值，最好的办法就是找一个好的投资项目把资金投入进去之中，让它进入生产流通活动里面，发生增值。企业进行投资，会占用企业一部分资金，就这部分资金来讲，能否被占用呀，应该被占用多久呢，这些都是决策者得运用科学方法去确定的问题。换个说法就是企业于投资活动里的投入，依据的是公司良好的现金流入情况。从这个层面来讲，项目款项的时间管理就变得极为必要且重要了。
上面提及了货币时间价值衡量的 2 种尺度 ，在完全市场经济社会里 ，鉴于自由竞争以及价值规律充分的作用 ，各部门 、各行业之间存在一个平均的动态投资收益率 ，并且银行利率在接近该平均的动态投资收益率的上下进行浮动 ，在现实市场中 ，因各种因素的综合影响 ，银行利率实际上充任企业投资活动的一个参考值 ，银行利率属于一个企业投资收益的最低的投资收益率 ，同时也得表明这种投资收益率也是一个无风险的投资收益率 。诚然，企业的收益率理当得比这个利率高些，不然企业断不会有投资举动的。
在针对项目款项的算法里头，存在一种称为贴现法的方法，它是比较好用的，其主要算法是，对资金在不同时间点的实际货币价值展开计算，简单来讲，就是今天获取的100元与一个月之后获取的100元是不一样的，这个时间方面的差距便是货币的时间价值，也就是说，对于一个月以后的100元，在经过贴现处理之后，它的实际价值是小于100元的。于具体计算进程里，会牵涉到一个贴现率的问题，去计算以及估计贴现率，是个极为复杂的流程，然而，依旧能够展开一些简单的估算。
通常能够将银行的利率当作一个用作基准的贴现利率，一般情形下，银行利率属于一个无风险利率，也就是说公司把钱存进银行之后其收益是固定且能够保证的，现今设定银行的月利率为a，那么100元在一个月往后的价值是100（1 + a），也就是如此这般这般如此这般这般如此此这般这般这般这般这般此这般这般这般这般这般此这般这般这般这般这般此这般这般这般这般这般 100 = 100（1 + a）。也就是换一种说法来讲呀，要是公司在某一个月末的时候呢，是需要收入一笔资金的，这笔资金的金额是100（1 + a），那么要是客户提前把这100元还了款，按照基准的时间价值计算，就是100（1 + a） = 100，然而从公司的角度去看，公司提前一个月就得到了100元的现金流入。
当然，上面所进行的计算，仅仅只是一个较为简单的例子。在实际展开的管理工作当中，通常情况下，简单地运用银行利率当作贴现利率，尚且不会引发客户产生提前还款的那种欲望。这是由于这种简单形式的利率贴现，在实际管理阶段并没有具备特别突出的意义。从公司实施管理的角度而言，公司需要从自身实际开展的投资行为，以及与之相关的社会宏观经济层面等诸多方面，来审慎地计算自身的动态投资收益率。之后，依据所计算得出的这个结果，来对项目款项的回款时间实施管理。进而能够为公司及时获取充足的现金流入，提供更为强力有效的支持 。
事实上，于现代企业管理里，针对货币的时间进行管理，已然化作公司管理一项关键管理办法，企业经营活动之中，委托代销、应收和应付、租赁寄售、股利分红、企业兼并收购、固定资产折旧以及对外经济贸易等层面，均应当充分考量货币的时间价值，从而促使资金在周转进程中施展最大的经济效益 。
